BUDGET FINANZIARIO

Come prepararlo e leggerlo in correlazione a quello economico

Questo corso fornisce le conoscenze e la metodologia necessaria a predisporre il budget finanziario, strumento integrato di pianificazione direzionale ma anche di gestione quotidiana che consente di verificare e tenere sotto controllo la redditività aziendale e le necessità finanziarie per lo sviluppo del business.

Il corso viene svolto come di consueto con il premiato metodo Connor, con la pragmaticità tipica del mondo anglosassone: poche “one-way presentation”, e tante simulazioni di situazioni lavorative possibili, per cimentarsi subito con le sfide della vita reale e imparare a risolverle già in aula.

Nelle tre giornate di training affronteremo (soprattutto con esercitazioni pratiche, quali la redazione di un budget finanziario annuale e quella del rendiconto finanziario, del piano di tesoreria e del cash flow, la determinazione dei principali indicatori economico-finanziari di bilancio) temi tra i quali:

• Business plan e budget finanziario
• Indici di equilibrio finanziario di bilancio
• Capitale investito, capitale disponibile, costo del capitale
• Identificare le necessità di finanziamento e selezionare le migliori modalità di raccolta
• Ottimizzare l’impiego del capitale disponibile
• Stesura del budget finanziario: collegamento con il conto economico; definizione degli obiettivi patrimoniali e finanziari; previsione degli investimenti e quantificazione dei fabbisogni; determinazione degli oneri finanziari
• Rapporto impresa/banche nell’ottica di Basilea 2: il rating
• Indici chiave per misurare redditività operativa e leverage
• Equilibrio finanziario tra mezzi propri e di terzi a breve e lungo termine
• Testare la solidità del budget con sistemi di simulazione, analisi di sensibilità e creazione di scenari
• Gestione finanziaria: il capitale circolante
• Monitorare gli investimenti da un punto di vista finanziario e valutarne la convenienza con tecniche di discounted cash flow (NPV, IRR, Pay Back finanziario)
• Il ritorno dell’investimento e i diversi controlli da prevedere
• Relazione tra le diverse configurazioni di cash flow ed equilibrio finanziario, cause di squilibrio economico-finanziario ed individuazione delle azioni correttive
• Gestire il rischio finanziario: quantificazione, tipologia di rischi, strumenti di copertura, tassi di cambio e d’interesse
• Presentare il budget finanziario: essere convincenti e coerenti
• Budget finanziario e decisioni di medio periodo: politica finanziaria relativa al capitale circolante e a quello fisso; determinazione della massima crescita aziendale in condizioni di equilibrio; compatibilità tra risorse aziendali e obiettivi di business; verifica finanziaria della fattibilità del budget economico

A CHI É RIVOLTO

• Responsabili e Assistenti Finanziari, di Tesoreria, di Amministrazione
• Controller di gestione
• Chi deve conoscere le interrelazioni tra aspetti economici e patrimoniali-finanziari e monetari

GLI OBIETTIVI

• Preparare un budget finanziario partendo da quello economico
• Definire la gestione finanziaria sia in termini d’impiego sia di copertura
• Valutare il fabbisogno finanziario
• Migliorare le prestazioni riducendo i rischi finanziari